Uma pesquisa da Serasa Experian revela que uma pequena parcela das micro, pequenas e médias empresas (PMEs) brasileiras concentra grande volume de dívidas. Conforme a sétima edição do Panorama PME, empresas e seus principais sócios que estão inadimplentes ao mesmo tempo correspondem a apenas 5,5% da base analisada, acumulando R$ 80,6 bilhões em débitos. O boletim trimestral da Serasa Experian traz informações sobre o perfil das empresas, atividade econômica, acesso ao crédito, emprego e insolvência no segmento.
O estudo avaliou 24,8 milhões de empresas ativas com faturamento anual estimado em até R$ 300 milhões e vínculo societário compatível, cruzando dados financeiros das empresas e seus sócios principais. A inadimplência considerada inclui atrasos iguais ou superiores a 30 dias nas modalidades de cartão de crédito e capital de giro.
Para a Serasa Experian, os resultados mostram que a situação financeira dos empreendedores e suas empresas tende a evoluir de forma integrada. “Embora representem uma parcela relativamente pequena das PMEs avaliadas, os casos em que empresa e sócio principal estão simultaneamente inadimplentes concentram volumes elevados de dívidas”, destaca Cleber Genero, vice-presidente de Pequenas e Médias Empresas da Serasa Experian.
Cartão de crédito e capital de giro concentram maior atraso
O estudo aponta que a maior concentração de dívidas está em operações com atraso tanto no cartão de crédito quanto no capital de giro. Nessa categoria, as pendências somam R$ 40,3 bilhões, equivalente à metade do total mapeado pela pesquisa.
Os atrasos exclusivos em operações de cartão de crédito alcançam R$ 25,3 bilhões, enquanto as dívidas restritas ao capital de giro chegam a R$ 15 bilhões. Juntas, as três modalidades totalizam os R$ 80,6 bilhões identificados pela análise.
Empresas inadimplentes com sócios adimplentes somam R$ 43,9 bilhões
Outro perfil de risco destacado no levantamento são as empresas inadimplentes cujos sócios estão financeiramente regulares. Esse grupo representa 2,2% da base analisada e concentra R$ 43,9 bilhões em dívidas.
Deste total, R$ 21,9 bilhões correspondem a empresas com atrasos simultâneos em cartão de crédito e capital de giro, enquanto R$ 12,4 bilhões referem-se apenas ao cartão de crédito e R$ 9,6 bilhões ao capital de giro.
A maior parte das empresas analisadas (92,2%) não apresenta inadimplência nas modalidades avaliadas. Dentro deste grupo, 52,2% mantêm tanto a empresa quanto o sócio em situação regular, enquanto 40% possuem sócios inadimplentes, embora o CNPJ esteja adimplente.
Empresas com mais tempo de mercado lideram em valores em atraso
Apesar de os negócios com entre um e cinco anos de atividade representarem a maior parcela dos casos de inadimplência simultânea (38,6%), os maiores valores financeiros estão concentrados em empresas mais consolidadas.
Empresas com 10 a 20 anos de atividade acumulam R$ 26,7 bilhões em crédito contratado e R$ 11,6 bilhões em atrasos. Já aquelas com cinco a dez anos no mercado somam R$ 26,1 bilhões em crédito e R$ 13,5 bilhões em inadimplência.
Segundo a Serasa Experian, esses dados indicam que, embora empresas mais jovens apareçam com maior frequência entre os casos analisados, os riscos financeiros mais significativos estão concentrados em negócios já estabelecidos.
Comércio lidera em valores, Serviços em ocorrências
Na análise por setor econômico, o estudo aponta cenários diferentes ao considerar número de ocorrências e volume financeiro das dívidas.
- Serviços: concentra 48,8% dos casos de inadimplência simultânea entre empresas e sócios, liderando na quantidade de ocorrências.
- Comércio: detém o maior volume financeiro, com R$ 35,3 bilhões em crédito contratado e R$ 16,1 bilhões em atrasos.
- Serviços: aparece na sequência em volume financeiro, somando R$ 31,5 bilhões em crédito e R$ 16 bilhões em pendências.
